文號(hào)：青國資委〔2022〕116號(hào)

發(fā)布時(shí)間：2022-06-24

青島市國資委

關(guān)于印發(fā)《青島市屬國有企業(yè)混合所有制改革操作指引》的通知

各市屬企業(yè)：

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院和市委、市政府關(guān)于積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的決策部署，穩(wěn)妥有序推進(jìn)市屬國有企業(yè)混合所有制改革，市國資委在梳理總結(jié)混合所有制改革工作的基礎(chǔ)上，修訂了《青島市屬國有企業(yè)混合所有制改革操作指引》?，F(xiàn)印發(fā)給你們，供參考。

青島市國資委        

2022年6月24日       

青島市屬國有企業(yè)混合所有制改革操作指引

為貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院關(guān)于積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的決策部署，穩(wěn)妥有序推進(jìn)市屬國有企業(yè)混合所有制改革，促進(jìn)各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展，按照《中共中央、國務(wù)院關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（中發(fā)〔2015〕22號(hào)）、《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》（國發(fā)〔2015〕54號(hào)）、《中共青島市委辦公廳 青島市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)〈關(guān)于深化市屬企業(yè)混合所有制改革的意見〉的通知》（青廳字〔2020〕12號(hào)）等文件精神和有關(guān)政策規(guī)定，結(jié)合市屬國有企業(yè)混合所有制改革實(shí)踐，制訂本操作指引。

一、適用范圍

市國資委履行出資人職責(zé)的市屬國有企業(yè)及所屬各級(jí)國有、國有控股和實(shí)際控制子企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、首發(fā)上市（IPO）、資產(chǎn)重組等方式，引入各類社會(huì)資本實(shí)施混合所有制改革，相關(guān)工作參考本操作指引。

二、基本原則

按照“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”的總體要求，以促進(jìn)國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，放大國有資本功能，提高國有資本配置和運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長補(bǔ)短、相互促進(jìn)、共同發(fā)展為目標(biāo)，積極穩(wěn)妥深化混合所有制改革，促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)換體制機(jī)制，做強(qiáng)做大國有資本和國有企業(yè)。

• 堅(jiān)持黨的全面領(lǐng)導(dǎo)。把堅(jiān)持黨的領(lǐng)導(dǎo)作為深化國有企業(yè)改革必須堅(jiān)守的政治方向和政治原則，切實(shí)履行各級(jí)黨組織領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任，充分發(fā)揮把關(guān)定向作用，確保黨的領(lǐng)導(dǎo)、黨的建設(shè)在混合所有制改革中得到充分體現(xiàn)和切實(shí)加強(qiáng)。

（二）堅(jiān)持匹配發(fā)展戰(zhàn)略。圍繞城市發(fā)展戰(zhàn)略和國有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整規(guī)劃，立足企業(yè)功能定位、戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展目標(biāo)，引進(jìn)高匹配度、高認(rèn)同感、高協(xié)同性的戰(zhàn)略投資者，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈協(xié)同發(fā)展和企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提升企業(yè)發(fā)展質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力。

（三）堅(jiān)持各方權(quán)益對(duì)等。以保護(hù)產(chǎn)權(quán)、維護(hù)契約、統(tǒng)一市場(chǎng)、平等交換、公平競(jìng)爭(zhēng)、有效監(jiān)管為基本導(dǎo)向，保證國有資本和非公有資本權(quán)利平等、規(guī)則平等，切實(shí)保護(hù)各類出資人的產(chǎn)權(quán)權(quán)益，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）堅(jiān)持轉(zhuǎn)變運(yùn)營機(jī)制。引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制相結(jié)合，通過引入各類資本優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，把完善治理作為混合所有制改革的核心關(guān)鍵環(huán)節(jié)，推動(dòng)各項(xiàng)改革措施落地，發(fā)揮政策乘數(shù)效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)與優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制相結(jié)合。

（五）堅(jiān)持操作依法合規(guī)。嚴(yán)格遵守有關(guān)法律法規(guī)，嚴(yán)格履行決策審批程序，強(qiáng)化交易主體和交易過程監(jiān)管，主動(dòng)接受社會(huì)監(jiān)督，確保規(guī)則公開、過程公開、結(jié)果公開，嚴(yán)防暗箱操作，防止國有資產(chǎn)流失。

三、操作流程

市屬企業(yè)實(shí)施混合所有制改革，一般應(yīng)履行以下基本操作流程：可行性研究、制定混合所有制改革方案、履行決策審批程序、開展審計(jì)評(píng)估、引進(jìn)非公有資本投資者、推進(jìn)企業(yè)運(yùn)營機(jī)制改革、實(shí)施混改后評(píng)估。以新設(shè)企業(yè)、對(duì)外投資并購、投資入股等方式實(shí)施混合所有制改革的，履行市屬企業(yè)投資管理有關(guān)程序。

（一）論證改革可行性

市屬企業(yè)推進(jìn)實(shí)施混合所有制改革，按照“完善治理、強(qiáng)化激勵(lì)、突出主業(yè)、提高效率”的總體要求，堅(jiān)持“因地施策、因業(yè)施策、因企施策，宜獨(dú)則獨(dú)、宜控則控、宜參則參，不搞拉郎配、不搞全覆蓋、不設(shè)時(shí)間表”的原則，一企一策，成熟一個(gè)推進(jìn)一個(gè)。積極穩(wěn)妥推進(jìn)主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)和領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)混合所有制改革，國有資本宜控則控，宜參則參；探索主業(yè)處于重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域的商業(yè)類企業(yè)混合所有制改革，保持國有資本控股地位，支持非公有資本參股；根據(jù)不同業(yè)務(wù)特點(diǎn)，有序推進(jìn)具備條件的公益類企業(yè)混合所有制（股權(quán)多元化）改革；充分發(fā)揮國有資本投資運(yùn)營公司市場(chǎng)化運(yùn)作專業(yè)平臺(tái)作用，積極推進(jìn)所屬企業(yè)混合所有制改革。

市屬企業(yè)應(yīng)結(jié)合企業(yè)功能定位、戰(zhàn)略規(guī)劃和主業(yè)發(fā)展需要，依據(jù)相關(guān)政策規(guī)定，對(duì)混合所有制改革的必要性和可行性進(jìn)行研究論證。

1.企業(yè)實(shí)施混合所有制改革應(yīng)具備以下一項(xiàng)或多項(xiàng)意義：

（1）有利于提高國有經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力，有利于放大國有資本功能，有利于國有資本保值增值；

（2）有利于提高國有資本配置和運(yùn)行效率，優(yōu)化國有經(jīng)濟(jì)布局結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國有經(jīng)濟(jì)的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力；

（3）有利于企業(yè)增強(qiáng)經(jīng)營活力和資本實(shí)力，聚焦主業(yè)發(fā)展、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績和核心競(jìng)爭(zhēng)能力；

（4）有利于促進(jìn)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，健全企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，推動(dòng)完善現(xiàn)代企業(yè)制度。

2.企業(yè)實(shí)施混合所有制改革應(yīng)同時(shí)符合以下條件：

（1）混改方案問題導(dǎo)向明確，改革路徑清晰，操作性強(qiáng)。資產(chǎn)狀況、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、勞動(dòng)關(guān)系等方面具備混合所有制改革條件，改革工作總體可行；

（2）符合行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和功能定位；

（3）符合國家和省、市有關(guān)國有企業(yè)混合所有制改革的法律、法規(guī)和政策規(guī)定；

（4）混改前后，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)班子核心成員原則上保持穩(wěn)定，短期內(nèi)主要領(lǐng)導(dǎo)不存在退休、離職等影響企業(yè)發(fā)展的因素。

（二）制定改革方案

市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)政策規(guī)定，在市國資委指導(dǎo)下，牽頭制定擬混改企業(yè)的混改方案。方案一般包括以下內(nèi)容：企業(yè)基本情況，混合所有制改革必要性和可行性分析，改革基本原則和思路，改革后企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)置，轉(zhuǎn)變運(yùn)營機(jī)制的主要舉措，引進(jìn)非公有資本的條件要求、方式、定價(jià)辦法，員工激勵(lì)計(jì)劃，債權(quán)債務(wù)處置方案，職工安置方案，歷史遺留問題解決方案，重大、特殊資產(chǎn)處置方案，黨的建設(shè)具體舉措，改革風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防范措施，改革組織保障和進(jìn)度安排等。

制定方案過程中，要科學(xué)設(shè)計(jì)混合所有制企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，向非公有資本充分、合理釋放股權(quán)，盡可能使非公有資本能夠派出董事或監(jiān)事；要重點(diǎn)明確企業(yè)在轉(zhuǎn)換機(jī)制、完善現(xiàn)代企業(yè)制度、提高資本配置和運(yùn)行效率方面的措施和目標(biāo)；要注重保障企業(yè)職工對(duì)混合所有制改革的知情權(quán)、表達(dá)權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)，職工安置方案應(yīng)經(jīng)職工大會(huì)或者職工代表大會(huì)審議通過，妥善處理好職工勞動(dòng)關(guān)系問題，切實(shí)維護(hù)職工合法權(quán)益；要科學(xué)設(shè)計(jì)改革路徑，用好用足國家相關(guān)稅收優(yōu)惠政策，降低改革成本；要做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和合法性審核，形成社會(huì)穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；要建立混改工作領(lǐng)導(dǎo)組織機(jī)構(gòu)和工作推進(jìn)機(jī)制，落實(shí)各環(huán)節(jié)任務(wù)清單、責(zé)任主體、時(shí)間安排，確保工作有序推進(jìn)。

（三）履行決策審批程序

市屬企業(yè)應(yīng)制定和完善所屬企業(yè)混改工作的管理制度，明確決策主體、決策程序等事項(xiàng)，切實(shí)把好科學(xué)決策關(guān)、職工安置關(guān)、審計(jì)評(píng)估關(guān)、市場(chǎng)交易關(guān)，并指導(dǎo)監(jiān)督所屬企業(yè)規(guī)范操作。

1.內(nèi)部決策?；旌纤兄聘母锓桨钢贫ê?，企業(yè)應(yīng)按照法律法規(guī)、公司章程、企業(yè)內(nèi)部管理制度和“三重一大”決策機(jī)制，履行內(nèi)部決策程序。涉及上市公司事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守上市公司國有股東內(nèi)幕信息管理規(guī)定，做好內(nèi)幕信息管理和信息披露工作。

2.審批程序。通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股方式實(shí)施混合所有制改革的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)法律法規(guī)、市國資委履行出資人監(jiān)管權(quán)力和責(zé)任清單、對(duì)市屬企業(yè)授放權(quán)事項(xiàng)清單等規(guī)定要求，履行相應(yīng)的審核批準(zhǔn)程序，其中：

（1）市屬企業(yè)混改方案由市國資委審核，報(bào)市政府批準(zhǔn)。

（2）市屬企業(yè)所屬企業(yè)中關(guān)系全市經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域、主要承擔(dān)重大專項(xiàng)任務(wù)的企業(yè)，混改方案由市屬企業(yè)審核，報(bào)市國資委批準(zhǔn)，其中需報(bào)市政府批準(zhǔn)的，按照有關(guān)規(guī)定履行相應(yīng)程序。

（3）市屬企業(yè)所屬其他企業(yè)混改方案由市屬企業(yè)審批。

通過投資并購、出資新設(shè)、投資入股等方式實(shí)施混合所有制改革的，應(yīng)當(dāng)按規(guī)定履行投資管理審核程序。市屬國有控股上市公司通過上市重組等方式深化混合所有制改革的，應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院國資委 財(cái)政部 證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)令規(guī)定履行審核程序。

（四）清產(chǎn)核資與財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估

企業(yè)實(shí)施混合所有制改革，應(yīng)合理確定納入改革的資產(chǎn)范圍，需要對(duì)資產(chǎn)、業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整的，可按照相關(guān)規(guī)定選擇無償劃轉(zhuǎn)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、產(chǎn)權(quán)置換等方式。企業(yè)混合所有制改革前如確有必要開展清產(chǎn)核資工作的，按照有關(guān)規(guī)定履行程序。

擬混改企業(yè)的資產(chǎn)范圍確定后，由相應(yīng)主體按程序選聘具備相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展財(cái)務(wù)審計(jì)、資產(chǎn)評(píng)估工作，以經(jīng)備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為資產(chǎn)交易定價(jià)的參考依據(jù)。

1.關(guān)于選聘機(jī)構(gòu)。選聘審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)采取差額競(jìng)爭(zhēng)方式，綜合考察和了解其資質(zhì)、信譽(yù)及能力。選聘的審計(jì)機(jī)構(gòu)近兩年內(nèi)在企業(yè)財(cái)務(wù)審計(jì)中沒有違法、違規(guī)記錄，未承擔(dān)同一混合所有制改革項(xiàng)目的評(píng)估業(yè)務(wù)。選聘的評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具有與企業(yè)評(píng)估需求相適應(yīng)的資質(zhì)條件、專業(yè)人員和專業(yè)特長，近三年內(nèi)沒有違法、違規(guī)執(zhí)業(yè)國有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目記錄。選聘的審計(jì)、評(píng)估機(jī)構(gòu)與混合所有制改革相關(guān)方無經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。審計(jì)、評(píng)估對(duì)象為企業(yè)股權(quán)的項(xiàng)目，由市屬企業(yè)會(huì)同產(chǎn)權(quán)持有單位進(jìn)行委托，其中涉及增資擴(kuò)股事項(xiàng)的，市屬企業(yè)可會(huì)同產(chǎn)權(quán)持有單位、增資企業(yè)共同委托。

2.審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日。確定實(shí)施混合所有制改革審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日，應(yīng)盡量接近混合所有制改革的實(shí)施日期。如果期后發(fā)生對(duì)評(píng)估結(jié)果產(chǎn)生重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)調(diào)整基準(zhǔn)日或評(píng)估結(jié)果。涉及上市公司的資產(chǎn)置換、發(fā)行股份收購資產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)變動(dòng)，基準(zhǔn)日應(yīng)接近上市公司公告（停牌）日；涉及上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓的，上市公司股份價(jià)值確定的基準(zhǔn)日應(yīng)與國有股東資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估的基準(zhǔn)日一致，且與國有股東產(chǎn)權(quán)直接持有單位對(duì)該產(chǎn)權(quán)變動(dòng)決策的日期相差不得超過一個(gè)月。

3.關(guān)于審計(jì)報(bào)告。審計(jì)報(bào)告應(yīng)為無保留意見的標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告。擬上市項(xiàng)目或上市公司的重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目，基準(zhǔn)日在6月30日（含）之前的，需出具最近三個(gè)完整會(huì)計(jì)年度和本年度截至基準(zhǔn)日的審計(jì)報(bào)告；基準(zhǔn)日在6月30日之后的，需出具最近兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度和本年度截至基準(zhǔn)日的審計(jì)報(bào)告。其他經(jīng)濟(jì)行為需出具最近一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度和本年度截至基準(zhǔn)日的審計(jì)報(bào)告。

4.審計(jì)評(píng)估備案管理權(quán)限。經(jīng)市國資委審核批準(zhǔn)的混合所有制改革涉及的審計(jì)評(píng)估項(xiàng)目，按照有關(guān)法規(guī)和授權(quán)放權(quán)清單規(guī)定，由市國資委或國有資本投資運(yùn)營公司負(fù)責(zé)備案；經(jīng)市屬企業(yè)批準(zhǔn)的混合所有制改革涉及的審計(jì)評(píng)估項(xiàng)目，由市屬企業(yè)負(fù)責(zé)備案；被審計(jì)評(píng)估企業(yè)涉及多個(gè)國有股東的，經(jīng)協(xié)商一致，可以由持股比例最大的國有股東按照管理權(quán)限提報(bào)市屬企業(yè)辦理備案手續(xù)。

5.重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)。一是市屬企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)的規(guī)定，對(duì)納入審計(jì)評(píng)估范圍的資產(chǎn)就其權(quán)屬證明、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和其他資料的真實(shí)性、完整性和合法性進(jìn)行核實(shí)。二是審計(jì)評(píng)估范圍應(yīng)與混合所有制改革方案、決策文件、審計(jì)評(píng)估業(yè)務(wù)委托約定書等確定的范圍一致。三是關(guān)注審計(jì)評(píng)估范圍中的土地使用權(quán)、礦產(chǎn)資源、商標(biāo)、專利、專有技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)，以及企業(yè)品牌、營銷網(wǎng)絡(luò)價(jià)值，納入審計(jì)評(píng)估的房產(chǎn)、土地、礦產(chǎn)資源等資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)權(quán)屬明晰、證照齊全；涉及國有劃撥土地的，按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。四是涉及企業(yè)價(jià)值的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，原則上應(yīng)當(dāng)采用兩種以上評(píng)估方法。五是應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定嚴(yán)格落實(shí)評(píng)估項(xiàng)目專家評(píng)審制度。六是資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案前，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目公示制度履行公示程序。七是應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)的規(guī)定，將擬混改企業(yè)審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日前累積的未分配凈利潤按照不低于市屬企業(yè)上繳國有資本收益的比例向其股東實(shí)施分配（已經(jīng)分配的不重復(fù)分配利潤）。

（五）通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)實(shí)施混合所有制改革

1.產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)選擇。非上市企業(yè)通過產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股方式實(shí)施混合所有制改革應(yīng)按照《企業(yè)國有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部令第32號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)<企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則>的通知》（國資發(fā)產(chǎn)權(quán)〔2009〕120號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，在市國資委確定的合格產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)中公開進(jìn)行。

2.信息披露。進(jìn)場(chǎng)交易項(xiàng)目要嚴(yán)格按照規(guī)定在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行信息披露。企業(yè)混合所有制改革方案確定后，可合理選擇信息發(fā)布時(shí)機(jī)，及時(shí)披露相關(guān)信息。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目正式信息披露時(shí)間不少于20個(gè)工作日，涉及企業(yè)實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的應(yīng)進(jìn)行信息預(yù)披露，時(shí)間不少于20個(gè)工作日。增資項(xiàng)目可采取信息預(yù)披露和正式披露相結(jié)合的方式，通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站分階段對(duì)外披露增資信息，合計(jì)披露時(shí)間不少于40個(gè)工作日，其中正式披露時(shí)間不少于20個(gè)工作日。

3.投資者選擇。擬混改企業(yè)采取增資擴(kuò)股和轉(zhuǎn)讓部分國有股權(quán)實(shí)施混改的，應(yīng)通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)引進(jìn)投資者；采取投資并購、出資新設(shè)等方式實(shí)施混改的，鼓勵(lì)通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)發(fā)布投資和合作需求信息，廣泛征集合作方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目可采取拍賣、招投標(biāo)、網(wǎng)絡(luò)競(jìng)價(jià)等方式，增資擴(kuò)股項(xiàng)目可采取競(jìng)價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、綜合評(píng)議等方式。引進(jìn)投資者過程中，要注重保障各類資本平等參與權(quán)利，對(duì)擬參與方的條件要求不得有明確指向性或違反公平競(jìng)爭(zhēng)原則的內(nèi)容。鼓勵(lì)通過適當(dāng)方式對(duì)意向投資者開展反向盡職調(diào)查，要注意開展必要的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資者主要關(guān)注與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營目標(biāo)、主營業(yè)務(wù)等方面的匹配和協(xié)同情況。投資者及其控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)社會(huì)聲譽(yù)良好，在經(jīng)營期間未因違法違規(guī)行為受到主管部門的重大行政處罰，未因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被相關(guān)部門立案調(diào)查，不存在尚未了結(jié)的影響較大的訴訟、仲裁案件，或尚處于失信狀態(tài)。不宜過度拆分?jǐn)M釋放的股權(quán)，避免造成股權(quán)結(jié)構(gòu)過于分散。應(yīng)避免引入出資主體過于龐雜多元、短期持股套現(xiàn)傾向較強(qiáng)的投資者。引進(jìn)的投資者持股期原則上應(yīng)不少于36個(gè)月，在此期間，未經(jīng)股東協(xié)議約定有關(guān)決策程序，投資者不得將其持有的混改企業(yè)股權(quán)進(jìn)行質(zhì)押。

4.重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)。一是企業(yè)混合所有制改革后繼續(xù)保持國有控股地位的，如增資過程中國有股東擬同步轉(zhuǎn)讓其所持有的少部分企業(yè)產(chǎn)權(quán)，統(tǒng)一按照增資流程操作，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)與增資價(jià)格保持一致。二是在配合意向投資者盡職調(diào)查過程中，如涉及擬混改企業(yè)商業(yè)秘密，應(yīng)按照有關(guān)文件要求，與相關(guān)方簽訂保密協(xié)議，保護(hù)自身權(quán)益。三是產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目首次正式掛牌底價(jià)不得低于經(jīng)備案的評(píng)估結(jié)果，且評(píng)估結(jié)果應(yīng)在有效期內(nèi)，信息披露期滿未征集到受讓方擬降價(jià)的，新的掛牌底價(jià)低于評(píng)估結(jié)果90%時(shí)，應(yīng)經(jīng)混合所有制改革批準(zhǔn)單位同意；交易價(jià)格確定后，交易雙方不得以期間損益等理由對(duì)交易價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。四是增資擴(kuò)股項(xiàng)目的交易價(jià)格以評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合意向投資者的條件和報(bào)價(jià)等因素綜合確定，并經(jīng)企業(yè)董事會(huì)或股東會(huì)審議同意。五是產(chǎn)權(quán)持有單位要按照維護(hù)國有權(quán)益的原則，依法合規(guī)處理好混改企業(yè)自資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估基準(zhǔn)日到改制后進(jìn)行商事變更登記日期間的企業(yè)經(jīng)營損益有關(guān)事宜。

（六）通過股票市場(chǎng)實(shí)施混合所有制改革

通過股票市場(chǎng)發(fā)行證券、轉(zhuǎn)讓上市公司股份、國有股東與上市公司資產(chǎn)重組等方式實(shí)施混合所有制改革，應(yīng)按照《上市公司國有股權(quán)監(jiān)督管理辦法》（國資委 財(cái)政部 證監(jiān)會(huì)令第36號(hào)）及證券監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定履行程序。

1.發(fā)行證券。通過發(fā)行證券形式實(shí)施混合所有制改革，可以采取首發(fā)上市（IPO）、國有股東以所持上市公司股票發(fā)行可交換公司債券、上市公司發(fā)行股份購買非國有股東所持股權(quán)、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券等方式。采取首發(fā)上市（IPO）方式的，應(yīng)當(dāng)按照要求履行國有股東標(biāo)識(shí)管理程序。

2.上市公司股份轉(zhuǎn)讓。應(yīng)堅(jiān)持公開、公平、公正原則，一般采取公開征集方式進(jìn)行。國有股東履行內(nèi)部決策程序后，書面通知上市公司，由其依法披露、進(jìn)行提示性公告。國有股東將轉(zhuǎn)讓方案、可行性研究報(bào)告、內(nèi)部決策文件、擬發(fā)布的公開征集信息等內(nèi)容報(bào)市國資委同意后，書面通知上市公司發(fā)布公開征集信息，內(nèi)容主要包括擬轉(zhuǎn)讓股份權(quán)屬情況和數(shù)量、受讓方應(yīng)當(dāng)具備的資格條件、受讓方的選擇規(guī)則、公開征集期限等。公開征集信息中對(duì)受讓方資格條件不得設(shè)定指向性或違反公平競(jìng)爭(zhēng)要求的條款。轉(zhuǎn)讓價(jià)格不低于上市公司提示性公告日前30個(gè)交易日的每日加權(quán)平均價(jià)格的算術(shù)平均值及最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值中的較高者。

3.國有股東與上市公司資產(chǎn)重組。國有股東應(yīng)按照符合國有股東發(fā)展戰(zhàn)略及有利于提高上市公司質(zhì)量和核心競(jìng)爭(zhēng)力等原則，在與上市公司充分協(xié)商基礎(chǔ)上，科學(xué)策劃重組方案，合理選擇重組時(shí)機(jī)。國有股東履行內(nèi)部決策程序后，書面通知上市公司，由其依法披露并申請(qǐng)停牌，并按照相關(guān)規(guī)定履行市國資委預(yù)審核、上市公司董事會(huì)審議預(yù)案、對(duì)外披露預(yù)案、復(fù)牌、資產(chǎn)評(píng)估及備案、董事會(huì)審議草案、對(duì)外披露草案、集團(tuán)公司或市國資委審批重組方案、股東會(huì)審議重組方案、報(bào)送證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核等程序。資產(chǎn)重組發(fā)行股份價(jià)格在符合證券監(jiān)管規(guī)則基礎(chǔ)上，按照有利于維護(hù)包括國有股東在內(nèi)的全體股東權(quán)益的原則確定。

4.重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)。一是上市公司國有股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)幕信息管理制度，對(duì)涉及上市公司資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)的決策程序、內(nèi)幕信息的流轉(zhuǎn)保密、信息披露、內(nèi)幕信息知情人登記等作出規(guī)定，建立責(zé)任追究制度。二是上市公司國有股東、實(shí)際控制人在涉及上市公司資產(chǎn)重組等重大事項(xiàng)的策劃、研究、論證、決策中，應(yīng)當(dāng)在堅(jiān)持依法合規(guī)的前提下，采取必要且充分的保密措施，嚴(yán)格控制參與人員范圍，減少信息知悉及傳遞環(huán)節(jié)，簡化決策流程，縮短決策時(shí)間。三是有關(guān)事項(xiàng)的決策原則上應(yīng)在相關(guān)股票停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行。四是涉及投資者遴選、商業(yè)秘密保護(hù)等事項(xiàng)，按照“通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)實(shí)施混合所有制改革”中明確的原則操作。

（七）辦理變更登記

混改后的企業(yè)公司章程，由混改后各股東方共同協(xié)商制定。投資者完成產(chǎn)權(quán)交割、制訂（修訂）公司章程等工作后，混改企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理商事登記和涉稅事項(xiàng)，并按照《國家出資企業(yè)產(chǎn)權(quán)登記管理暫行辦法》（國務(wù)院國資委令第29號(hào)）、《關(guān)于印發(fā)〈有限合伙企業(yè)國有權(quán)益登記暫行規(guī)定〉的通知》（國資委產(chǎn)權(quán)規(guī)〔2020〕2號(hào)）等規(guī)定辦理產(chǎn)權(quán)登記，變更資料信息。

1.通過產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)實(shí)施混合所有制改革的，交易完成后，企業(yè)應(yīng)憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證等及時(shí)辦理企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)登記、公司登記等變更手續(xù)。

2.通過股票市場(chǎng)實(shí)施混合所有制改革的，交易完成后，企業(yè)應(yīng)及時(shí)辦理企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)登記變更手續(xù)。需在證券交易所、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理上市公司股份變更登記的，憑有權(quán)機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)文件或國務(wù)院國資委綜合信息系統(tǒng)出具的統(tǒng)一編號(hào)的備案表和全部轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付憑證（包含非貨幣資產(chǎn)的交割憑證）等辦理變更手續(xù)。

3.混改導(dǎo)致企業(yè)失去市屬國有資本實(shí)際控制權(quán)的，交易完成后的混改企業(yè)不得繼續(xù)使用市屬企業(yè)及其子企業(yè)的字號(hào)、經(jīng)營資質(zhì)和特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)，不得繼續(xù)以市屬企業(yè)子企業(yè)名義開展經(jīng)營活動(dòng)。上述要求應(yīng)當(dāng)在掛牌信息披露中作為交易條件予以明確，在交易合同中對(duì)商事變更、字號(hào)變更等安排作出相應(yīng)約定。

（八）推進(jìn)企業(yè)運(yùn)營機(jī)制改革

1.混合所有制企業(yè)黨的建設(shè)。市屬企業(yè)混合所有制改革要把建立黨的組織、開展黨的工作作為必要前提。根據(jù)不同類型混合所有制企業(yè)特點(diǎn)，明確黨組織的設(shè)置方式、職責(zé)定位和管理模式。按照黨章及黨內(nèi)法規(guī)制度要求，結(jié)合實(shí)際設(shè)置黨的工作機(jī)構(gòu)，配齊配強(qiáng)專兼職黨務(wù)工作人員，保證必需的黨建工作經(jīng)費(fèi)，推動(dòng)混合所有制企業(yè)黨組織和工作有效覆蓋，確保黨的活動(dòng)能夠正常開展。

2.混合所有制企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)?；旌纤兄破髽I(yè)要建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，堅(jiān)持以資本為紐帶、以產(chǎn)權(quán)為基礎(chǔ)完善治理結(jié)構(gòu)，根據(jù)股權(quán)結(jié)構(gòu)合理設(shè)置股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，規(guī)范股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層和黨組織的權(quán)責(zé)關(guān)系，按章程行權(quán)、依規(guī)則運(yùn)行，形成定位清晰、權(quán)責(zé)對(duì)等、運(yùn)轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、制衡有效的法人治理結(jié)構(gòu)。充分發(fā)揮公司章程在公司治理中的基礎(chǔ)性作用，國有股東根據(jù)法律法規(guī)和公司實(shí)際情況，與其他股東充分協(xié)商，合理制定章程條款，切實(shí)維護(hù)各方股東權(quán)利。充分發(fā)揮非公有資本股東的積極作用，依法確定非公有資本股東提名和委派董事、監(jiān)事的規(guī)則，促進(jìn)非公有資本股東代表能夠有效參與公司治理，鼓勵(lì)混合所有制企業(yè)單一持股比例超過5%的非國有資本股東享有董事提名權(quán)；經(jīng)全體股東協(xié)商同意，對(duì)單一持股比例雖不足5%、但持股比例明顯高于其他小股東、且愿意參與公司治理的非國有資本股東，可允許其通過提名董事或委派觀察員等方式參與公司治理，建立各方參與、有效制衡的董事會(huì)。

3.混合所有制企業(yè)管控方式。市屬企業(yè)要科學(xué)合理界定與混合所有制企業(yè)的權(quán)責(zé)邊界，避免“行政化”“機(jī)關(guān)化”管控，加快實(shí)現(xiàn)從“控制”到“配置”的轉(zhuǎn)變。國有股東要在現(xiàn)代企業(yè)制度框架下按照市場(chǎng)化規(guī)則，以股東角色和身份參與企業(yè)決策和經(jīng)營管理，不干預(yù)企業(yè)日常經(jīng)營。通過股東會(huì)表決、推薦董事和監(jiān)事等方式行使股東權(quán)利，實(shí)施以股權(quán)關(guān)系為基礎(chǔ)、以派出股權(quán)董事為依托的治理型管控，加強(qiáng)股權(quán)董事履職支撐服務(wù)和監(jiān)督管理，確保國有股權(quán)董事行權(quán)履職體現(xiàn)出資人意志。依法保障混合所有制企業(yè)自主經(jīng)營權(quán)，落實(shí)董事會(huì)對(duì)經(jīng)理層成員選聘、業(yè)績考核和薪酬管理等職權(quán)。對(duì)于國有參股的混合所有制企業(yè)，結(jié)合實(shí)際健全完善管理體制、落實(shí)董事會(huì)職責(zé)權(quán)限、加強(qiáng)經(jīng)理層成員和國有股權(quán)董事監(jiān)督管理，并在公司章程中予以明確。鼓勵(lì)國有資本投資、運(yùn)營公司對(duì)出資的混合所有制企業(yè)積極開展差異化管理。

4.“三項(xiàng)制度”改革。

混改企業(yè)應(yīng)建立市場(chǎng)化選人用人機(jī)制，實(shí)現(xiàn)管理人員能上能下。推動(dòng)混合所有制企業(yè)在更大范圍實(shí)行經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，具備條件的建立職業(yè)經(jīng)理人制度，積極探索建立與市場(chǎng)接軌的經(jīng)理層激勵(lì)制度。樹立正確的選人用人導(dǎo)向，建立健全內(nèi)部管理人員考核評(píng)價(jià)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“能者上、庸者下、平者讓”。完善職業(yè)發(fā)展通道，為內(nèi)部管理人員搭建能上能下平臺(tái)。

混改企業(yè)應(yīng)健全市場(chǎng)化用工制度，實(shí)現(xiàn)員工能進(jìn)能出。建立健全以合同管理為核心、以崗位管理為基礎(chǔ)的市場(chǎng)化用工制度。拓寬人才引進(jìn)渠道，嚴(yán)格招聘管理，嚴(yán)把人員入口，不斷提升引進(jìn)人員質(zhì)量。合理確定用工總量，盤活用工存量，暢通進(jìn)出渠道，構(gòu)建正常流動(dòng)機(jī)制，不斷提升用工效率和勞動(dòng)生產(chǎn)率。

混改企業(yè)應(yīng)建立市場(chǎng)化薪酬分配機(jī)制，實(shí)現(xiàn)收入能增能減。落實(shí)市屬企業(yè)工資總額管理制度改革要求，建立健全與勞動(dòng)力市場(chǎng)基本適應(yīng)、與企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和勞動(dòng)生產(chǎn)率掛鉤的工資決定和正常增長機(jī)制。完善市場(chǎng)化薪酬分配制度，優(yōu)化薪酬結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持向關(guān)鍵崗位和核心骨干傾斜，堅(jiān)持與績效考核緊密掛鉤，合理拉開收入分配差距，打破高水平“大鍋飯”。統(tǒng)籌推進(jìn)上市公司股權(quán)激勵(lì)、科技型企業(yè)股權(quán)分紅、員工持股、跟投等中長期激勵(lì)措施，用好用足相關(guān)政策，不斷增強(qiáng)關(guān)鍵核心人才的獲得感、責(zé)任感、榮譽(yù)感。

5.激勵(lì)約束機(jī)制。

混改企業(yè)員工持股。市屬企業(yè)按照《關(guān)于印發(fā)《關(guān)于國有控股混合所有制企業(yè)開展員工持股試點(diǎn)的意見》的通知》（國資發(fā)改革〔2016〕133號(hào)）等規(guī)定，開展混改企業(yè)員工持股工作。優(yōu)先支持人才資本和技術(shù)要素貢獻(xiàn)占比較高的科技型企業(yè)實(shí)施員工持股。規(guī)模較小的科技型企業(yè)，在嚴(yán)格控制范圍的基礎(chǔ)上，對(duì)企業(yè)發(fā)展有突出貢獻(xiàn)或重大影響的技術(shù)、市場(chǎng)和管理骨干，單一員工持股比例可適當(dāng)提高，原則上不超過公司總股本的3%。

上市公司股權(quán)激勵(lì)。市屬企業(yè)控股上市公司按照證監(jiān)會(huì)和國務(wù)院國資委有關(guān)規(guī)定規(guī)范實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，建立健全長效激勵(lì)約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)核心骨干人才創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極性。支持國有控股上市公司通過限制性股票、股票期權(quán)等方式開展中長期股權(quán)激勵(lì)。

科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)。符合條件的市屬國有科技型企業(yè)，按照《關(guān)于印發(fā)《國有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)暫行辦法》的通知》（財(cái)資〔2016〕4號(hào)）等有關(guān)規(guī)定實(shí)施股權(quán)和分紅激勵(lì)，充分調(diào)動(dòng)科研骨干和關(guān)鍵人才的積極性和創(chuàng)造性。

（九）建立國有企業(yè)混合所有制改革后評(píng)價(jià)機(jī)制

市屬企業(yè)要對(duì)貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記關(guān)于混合所有制改革重要指示批示精神、黨中央關(guān)于混合所有制改革相關(guān)政策要求情況開展全面自評(píng)價(jià)，重點(diǎn)關(guān)注混合所有制企業(yè)黨的組織和工作是否健全和開展、經(jīng)營機(jī)制是否轉(zhuǎn)變、改革程序是否規(guī)范、國有資產(chǎn)是否流失，并嚴(yán)格按有關(guān)規(guī)定規(guī)范相關(guān)工作。企業(yè)完成混改并運(yùn)營一定時(shí)期后（完成混改以企業(yè)辦理完市場(chǎng)主體商事變更登記為準(zhǔn)），可公開選聘專業(yè)的第三方咨詢機(jī)構(gòu)，以事實(shí)為依據(jù)，以“高質(zhì)量、優(yōu)治理”為導(dǎo)向，通過橫向?qū)?biāo)、縱向?qū)Ρ?，?duì)企業(yè)混改后的實(shí)際成效進(jìn)行客觀公正、實(shí)事求是的分析評(píng)價(jià)，以評(píng)促改，找出問題和不足，提出改進(jìn)措施，確保國有企業(yè)混合所有制改革質(zhì)量，為后續(xù)推進(jìn)改革提供有益借鑒。

青島市國資委辦公室      2022年6月24日印發(fā)